Nominal frente a real
Cuando proyectas tus ahorros a 20 o 30 años, la cifra final suele impresionar. Pero esa cifra está en dinero del futuro, que comprará menos que el de hoy. Esta calculadora te da las dos versiones:
- Valor nominal: el número que verás en tu cuenta.
- Valor real: lo que ese dinero equivale en poder de compra de hoy, descontada la inflación.
Así puedes planificar con expectativas realistas, por ejemplo para la jubilación.
Las fórmulas
Rentabilidad real = (1 + r) ÷ (1 + π) − 1r = rentabilidad anual · π = inflación anual · t = años
Ejemplo resuelto
10.000 iniciales y 1.200 al año durante 20 años
Rentabilidad del 6 % anual e inflación del 3 %.
- Saldo nominal a 20 años: 76.214.
- Aportado en total: 10.000 + 1.200 × 20 = 34.000.
- Factor de inflación: 1,0320 = 1,8061.
- Valor real: 76.214 ÷ 1,8061 = 42.198 en dinero de hoy.
- Rentabilidad real: 1,06 ÷ 1,03 − 1 = 2,91 % anual.
- Años para duplicar sin aportes: 72 ÷ 6 = 12 (exacto: 11,9).
La inflación «se come» unos 34.000 del resultado nominal.
Para qué usarla
- Planificar la jubilación: estima cuánto podrías reunir y cuánto valdrá en términos de hoy.
- Comparar escenarios: prueba con un 3 %, un 5 % y un 7 % para ver un rango posible.
- Entender el coste de no invertir: pon una rentabilidad igual a cero y verás cómo el valor real cae año tras año.
Tres ideas clave para el largo plazo
- La rentabilidad real es la que cuenta. Un 8 % con una inflación del 7 % es peor que un 4 % con una inflación del 1 %.
- Los aportes constantes pesan mucho. En el ejemplo, los aportes suman más que el capital inicial. La disciplina importa tanto como la rentabilidad.
- Las comisiones también son compuestas. Una comisión anual del 1,5 % reduce el capital final mucho más que un 1,5 %, porque deja de componer cada año.
Para ver de forma aislada el efecto de la inflación sobre una cantidad, usa la calculadora de inflación y poder adquisitivo.
Limitaciones
La calculadora supone una rentabilidad y una inflación constantes, aportes al final de cada año y ningún retiro. En la realidad ambas varían y las inversiones con riesgo pueden tener años negativos. No descontamos impuestos ni comisiones. Úsala como herramienta de planificación, no como previsión.
Preguntas frecuentes
¿Qué es la rentabilidad real?
Es la rentabilidad que obtienes por encima de la inflación. Se calcula como (1 + rentabilidad) ÷ (1 + inflación) − 1. Si tu dinero rinde un 6 % y la inflación es del 3 %, la rentabilidad real es de un 2,91 %.
¿Qué es la regla del 72?
Un atajo para estimar cuántos años tarda en duplicarse un capital - divide 72 entre la rentabilidad anual en porcentaje. Al 6 %, unos 12 años. La calculadora muestra también el valor exacto.
¿Qué rentabilidad debo poner?
Una que puedas justificar. Para productos sin riesgo, la que te ofrecen. Para inversiones a largo plazo, prueba varios escenarios conservadores en lugar de uno solo.
¿Por qué el valor real es mucho menor que el nominal?
Porque la inflación reduce año tras año lo que puedes comprar con cada unidad de dinero. En plazos largos su efecto acumulado es muy grande.
Importante: el resultado es una estimación con fines informativos. Las condiciones reales (comisiones, seguros, impuestos o redondeos) dependen de cada entidad y de la legislación de tu país.