Para qué sirve
Saber si una inversión ha ido bien no es tan sencillo como mirar si hay más dinero que al principio. Hay que tener en cuenta lo que cobraste por el camino (intereses o dividendos), lo que pagaste (comisiones) y, sobre todo, cuánto tiempo tardaste en conseguirlo. Esta calculadora te da la rentabilidad total y la rentabilidad anualizada, la que permite comparar inversiones de distinta duración.
Las fórmulas
Rentabilidad total = Ganancia ÷ Inversión inicial
Ejemplo resuelto
2.000 invertidos durante 3 años
Hoy valen 2.450, cobraste 80 en dividendos y pagaste 15 en comisiones.
- Ganancia: 2.450 + 80 − 15 − 2.000 = 515.
- Rentabilidad total: 515 ÷ 2.000 = 25,75 %.
- Rentabilidad anualizada: (1,2575)1/3 − 1 = 7,94 % anual.
Si dividieras 25,75 % entre 3 obtendrías un 8,58 %, una cifra más alta que la real.
Cómo calcular porcentajes en general
La rentabilidad es un caso particular del cálculo de porcentajes, que usarás muchas veces en finanzas:
- Porcentaje de una cantidad: cantidad × porcentaje ÷ 100. El 15 % de 1.200 es 180.
- Qué porcentaje es A de B: A ÷ B × 100. 300 es el 25 % de 1.200.
- Variación porcentual: (nuevo − anterior) ÷ anterior × 100. De 1.200 a 1.380 hay un aumento del 15 %.
- Aplicar un aumento: cantidad × (1 + %). 1.200 con un 15 % más es 1.380.
- Aplicar un descuento: cantidad × (1 − %). 1.200 con un 15 % menos es 1.020.
Un error clásico: una subida del 20 % seguida de una bajada del 20 % no te deja igual. 100 × 1,2 × 0,8 = 96, es decir, pierdes un 4 %.
Cómo comparar inversiones
- Compara siempre rentabilidades anualizadas, no totales.
- Descuenta las comisiones: una inversión que rinde un 7 % con un 2 % de comisiones rinde menos que otra al 6 % sin comisiones.
- Ten en cuenta el riesgo: una rentabilidad alta suele implicar más posibilidades de pérdida.
- Mira la rentabilidad real, descontando la inflación, con la calculadora de crecimiento del capital o la de inflación.
Limitaciones
La fórmula anualizada supone que no hubo aportes ni retiros intermedios. Si añadiste o sacaste dinero durante el periodo, el cálculo exacto requiere métodos como la tasa interna de retorno (TIR) o la rentabilidad ponderada por tiempo. Tampoco tiene en cuenta los impuestos sobre las ganancias.
Preguntas frecuentes
¿Cómo se calcula la rentabilidad de una inversión?
Rentabilidad = (Valor final + cobros − gastos − inversión inicial) ÷ inversión inicial × 100. Si invertiste 2.000 y hoy tienes 2.450 más 80 de dividendos, menos 15 de comisiones, ganaste 515, un 25,75 %.
¿Qué es la rentabilidad anualizada?
Es la rentabilidad media por año que, compuesta, produce el mismo resultado total. Permite comparar inversiones de distinta duración. Se calcula como (1 + rentabilidad total)^(1/años) − 1.
¿Por qué la rentabilidad anualizada no es la total dividida entre los años?
Porque las ganancias de cada año se suman al capital y generan nuevas ganancias. Dividir entre los años sobrestima el resultado anual.
¿Cómo calculo un porcentaje de aumento en general?
Con la misma fórmula - (valor final − valor inicial) ÷ valor inicial × 100. Si algo pasa de 80 a 100, aumentó un 25 %.
Importante: el resultado es una estimación con fines informativos. Las condiciones reales (comisiones, seguros, impuestos o redondeos) dependen de cada entidad y de la legislación de tu país.